作為能源領(lǐng)域的民企巨頭，華信國際在提出“能源 金融”戰(zhàn)略后大動作不斷。4月15日，華信國際連續(xù)發(fā)布公告，成立百億級并購資金，為華信國際“能源 金融”雙主業(yè)提供有力支持。

華信國際公告稱，擬與合作方共同設(shè)立3家未來總規(guī)模預(yù)計至少達(dá)300億元的并購基金。并購基金成立后，主要投資方向為“能源 金融”項目，“一帶一路”項目以及其重點(diǎn)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)投資、PPP投資等并購基金認(rèn)可的其他項目。

據(jù)公告披露，此次華信國際的合作方分別是北京中投新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金管理有限公司（以下簡稱中投新興產(chǎn)業(yè)基金）、上海國際創(chuàng)投股權(quán)投資基金管理有限公司（以下簡稱國際創(chuàng)投）及交燁投資管理（上海）有限公司（以下簡稱交燁投資）。公開資料顯示，這三家公司均具有強(qiáng)大的股東背景和豐富的投資管理經(jīng)驗。

市場分析人士表示，此次設(shè)立百億級并購基金，對華信國際投資布局能源金融業(yè)務(wù)，發(fā)掘新的產(chǎn)業(yè)利潤增長點(diǎn)，以及強(qiáng)化上市公司產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，具有重大戰(zhàn)略意義。

基金目標(biāo)總規(guī)模超300億

2015年，華信國際通過調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，確立了“能源 金融”的發(fā)展戰(zhàn)略。在剝離原有農(nóng)化業(yè)務(wù)資產(chǎn)后，先后收購華油天然氣、哈薩克斯坦換裝站DGT及能源運(yùn)輸公司股權(quán)。

在3月份的2015年度業(yè)績說明會上，華信國際相關(guān)負(fù)責(zé)人就對投資者表示，將通過行業(yè)內(nèi)的全方位戰(zhàn)略合作關(guān)系，實現(xiàn)以“能源業(yè)務(wù)為主，金融配套為輔，打造具備超強(qiáng)實力的跨國集團(tuán)”的戰(zhàn)略目標(biāo)，實現(xiàn)跨越式發(fā)展。

話音剛落不久，4月15日，華信國際便再次拋出重磅投資方案，宣布設(shè)立3家并購基金。

據(jù)公告披露，華信國際擬出資400萬元、400萬元、2000萬元分別與交燁投資、國際創(chuàng)投、中投新興合作設(shè)立基金管理公司，再通過新設(shè)立的公司分別發(fā)起設(shè)立并購基金及海外并購基金。

華信國際公告顯示，將分別由不同的基金管理公司發(fā)起設(shè)立三個并購基金，目標(biāo)總規(guī)模預(yù)計超過300億元。其中，兩個并購基金的首期規(guī)模均為10.01億元，華信國際擬均出資0.5億元作為首期并購基金劣后級有限合伙人。

綜合公告披露，華信國際成立的三個并購基金投資方向主要為“能源 金融”領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)投資與產(chǎn)業(yè)并購、“一帶一路”領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)投資、創(chuàng)業(yè)投資、PPP投資以及并購基金認(rèn)可的其他項目。

據(jù)了解，此次與華信國際共同參與設(shè)立并購基金的合作方交燁投資、國際創(chuàng)投、中投新興均大有來頭。

其中，交燁投資背靠交通銀行，是交通銀行旗下基金平臺與管理公司。國際創(chuàng)投背后則是上海實業(yè)體系，由上海市政府全額投資，是總部設(shè)在香港的資產(chǎn)規(guī)模很大的國有企業(yè)集團(tuán)，旗下?lián)碛卸嗉覝奂昂Ｍ庵靼迳鲜泄竞椭睂傩袠I(yè)龍頭企業(yè)。中投新興產(chǎn)業(yè)基金則由中投證券發(fā)起設(shè)立，目的在于充分發(fā)揮其股東中國投資有限責(zé)任公司作為世界著名的主權(quán)財富基金在資本市場和信貸市場，境外市場和境內(nèi)市場，政府資源和市場資源的協(xié)同影響力。

據(jù)了解，2015年，華信國際金融業(yè)務(wù)營收約為1.06億元，占總營業(yè)收入比例為1.32%，同比2014年金融業(yè)務(wù)營收增加1264.09%。能源業(yè)務(wù)收入則約為55.81億元，占總營業(yè)收入比例為69.90%，同比能源業(yè)務(wù)收入增加300.18%。

投資者：公司轉(zhuǎn)型做強(qiáng)決心讓人驚嘆

華信國際于2013年借殼華星化工上市，從此開始了一系列的資產(chǎn)重組和并購,有投資者在公司互動平臺上就表示，近年來，公司轉(zhuǎn)型做強(qiáng)的決心讓人驚嘆。

值得注意的是，一直以來，華信國際通過對外并購，實現(xiàn)向能源金融行業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，優(yōu)質(zhì)資源整合需求較大，但也存在瓶頸：一方面，能源貿(mào)易是國家重點(diǎn)鼓勵、扶持發(fā)展的產(chǎn)業(yè)；另一方面，資產(chǎn)重組及并購對資本體量要求巨大，單靠企業(yè)自身很難快速實現(xiàn)能源項目推進(jìn)。

此次產(chǎn)業(yè)并購基金的設(shè)立，恰好為華信國際“能源 金融”雙主業(yè)提供了有力的支持。

媒體報道分析稱，華信國際此次設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購基金，可以充分利用上市公司平臺優(yōu)勢，借助基金擴(kuò)大資金杠桿，有效打通資本脈絡(luò)，提高資金使用效率，繼續(xù)延續(xù)華信國際的火爆收購勢頭。同時也可以為上市公司篩選孵化優(yōu)質(zhì)標(biāo)的資產(chǎn)，提升上市公司行業(yè)地位及市場影響力，進(jìn)一步夯實華信國際“能源 金融”的戰(zhàn)略布局。

業(yè)內(nèi)人士則表示，華信國際通過基金引入資本市場的優(yōu)質(zhì)合作伙伴，對上市公司在投資項目的專業(yè)化、市場化篩選和操作，規(guī)范投資流程和決策上有著重要意義，可在有效降低上市公司投資風(fēng)險的同時提高投資回報，提升企業(yè)價值。與此同時，可盡量避免上市公司直接并購存在的標(biāo)的資產(chǎn)盈利的不確定性和外延式發(fā)展風(fēng)險及財務(wù)風(fēng)險，保證公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

“并購基金的設(shè)立對于華信國際投資布局能源金融業(yè)務(wù)，發(fā)掘新的產(chǎn)業(yè)利潤增長點(diǎn)，以及強(qiáng)化上市公司產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，具有重大戰(zhàn)略意義。”有市場分析人士如是表示。

華信國際表示，隨著“一帶一路”國家戰(zhàn)略的推動，公司海外投資合作的空間不斷擴(kuò)大，華信國際未來將對中西亞、中東歐、非洲等領(lǐng)域的油氣能源進(jìn)行投資，收購海外優(yōu)質(zhì)的金融資產(chǎn)。基金管理公司的設(shè)立有利于上市公司對接中投新興及其他投資者的項目和資金資源，將公司的海外優(yōu)質(zhì)項目資源與國內(nèi)資本端相連接，有效放大自有資金的投資規(guī)模，服務(wù)公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。